跨期選擇中選項描述的變化引發“虛假即時效應”

　　跨期選擇(intertemporal choice)中，當人們面臨“立即獲得50元”和“2個月后獲得60元”兩個選項時，往往更傾向于選擇前者；當兩個選項同時被延遲一年的時間后，人們則更偏愛“14個月后獲得60元”的選擇。這種由于偏愛即時性選項而出現的偏好反轉，違背了決策理論中的偏好一致性原則，被研究者稱為跨期選擇中的“即時效應”(immediacy effect)。

　　風險決策中，人們在“100%概率獲得50元”和“80%概率獲得60元”這兩個備選選項中往往更傾向于選擇前者；當這兩個選項的概率同時乘以一個非零系數0.25時，人們則更偏愛“20%概率獲得60元”。這種由于偏愛確定選項而出現的偏好反轉，違背了決策理論中的獨立性公理，研究者稱之為確定效應(certainty effect)。

　　研究人員認為跨期選擇中“即時效應”以及風險決策中“確定效應”的出現，是因為即刻和確定獲得的收益對人們具有特別的吸引力。Kahneman和Tversky（1984）提出“虛假確定效應”(pseudo-certainty effect)，指出即使并不提供真實的確定性選項，僅僅通過對選項的描述使人們產生確定性的虛假感知，仍然會改變人們的偏好。基于即時選項與確定選項對跨期選擇及風險選擇影響結構上的一致性，中科院心理所李紓研究員及其課題組成員蘇寅、孫彥提出，在跨期選擇中，即使不提供真實的即時性選項，僅僅通過問題描述的變化也足以誘發這種即刻獲得的吸引力。他們發現，在“一階段”版本：

　　　　A.　 100周后獲得3200元；
　　　　B.　 110周后獲得3300元。

這兩個備擇選項中，被試更傾向于選擇B。而在“二階段”版本：

　　在一個兩階段的游戲中，你需要經過100周的注冊期進入第二階段，到達第二階段后：
　　　　A．立即獲得3200元；
　　　　B．10周后獲得3300元。

此時，更多被試傾向于選擇A。兩組實質完全一樣的延遲選擇情境，由于表述方式的改變，使人們產生即時獲得的虛假感知，從而導致了偏好反轉。李紓等將這種現象命名為“虛假即時效應”(pseudo-immediacy effect)。

　　虛假確定效應與虛假即時效應在風險選擇與跨期選擇中，均通過使人們產生確定性或即時性的虛假感知，從而轉向更加偏愛收益小而風險小或延遲時間短的選項。該效應的發現表明風險選擇與跨期選擇的心理機制是部分一致的。同時，虛假即時效應的提出為理解人們違背偏好一致性原則的現象提供了更多證據。

　　現實生活中涉及諸多風險與不確定性的領域(如保險業等)，為虛假確定效應的應用提供了空間。在涉及多階段決策過程(multistage decision process)的領域中，虛假即時效應也會發揮其作用。金融產品及衍生品的投資行為(如購買保險、股票、期權等)可以看做是多階段決策過程。人們需要在決策過程中的每個階段對不同延遲時間獲得不同收益的備選方案進行比較和抉擇。因此，投資行為可以抽象為一系列跨期選擇的序列行為。依據李紓等人的研究，僅僅變化延遲收益(delayed outcome)備選方案的描述，信息提供者就有可能影響到投資及消費者最后的決策。這對投資規劃與分析、時間管理及薪酬管理領域等具有實際指導意義。

　　該研究部分受中國科學院知識創新工程重要方向項目(KSCX2-YW-R-130)和國家自然科學基金委員會(No:70632003; 70871110)項目資助。目前該文章已在線發表于《風險研究期刊》Journal of Risk Research（領域內排名Top25%的Q1類期刊）：

　　Li, S., Su, Y., & Sun, Y. (on line). The effect of pseudo-immediacy on intertemporal choices. Journal of Risk Research. (SSCI)